摘要：
其中 y % p . a . {\displaystyle y\%p.a.} 是合约期限內的只对资产持有人而不是远期契约持有人有利的便利收益率，它可被看作是一种股息率。 即期和远期价格之间的关係反映了持有资产对比持有远期契约的净持有成本，因此： 离散持有成本： F 0 = ( S 0 + U − I。...
其中 y % p . a . {\displaystyle y\%p.a.} 是合约期限內的只对资产持有人而不是远期契约持有人有利的便利收益率，它可被看作是一种股息率。 即期和远期价格之间的关係反映了持有资产对比持有远期契约的净持有成本，因此： 离散持有成本： F 0 = ( S 0 + U − I。
(Wd)[(Kd)(1-t)]+ (Wp)(Kp)+ (Wc)(Kc） Wd：债权比例， Kd：债权收益率， Wp：优先股比例， Kp：优先股收益率， Wc：普通股比例， Kc：普通股收益率， t：税率 当我们测算新资本的预期成本的时候, 我们应当采用每个成分的市值, 而不是它们的面值（这之间可能存在明显差额）。
( W d ) [ ( K d ) ( 1 - t ) ] + ( W p ) ( K p ) + ( W c ) ( K c ） W d ： zhai quan bi li ， K d ： zhai quan shou yi lv ， W p ： you xian gu bi li ， K p ： you xian gu shou yi lv ， W c ： pu tong gu bi li ， K c ： pu tong gu shou yi lv ， t ： shui lv dang wo men ce suan xin zi ben de yu qi cheng ben de shi hou , wo men ying dang cai yong mei ge cheng fen de shi zhi , er bu shi ta men de mian zhi （ zhe zhi jian ke neng cun zai ming xian cha e ） 。
客观而言，投资方式之间没有绝对的优劣。对投资方式的选择，很大程度上取决于投资者的风险偏好、利润预期和资金大小。套利交易是一种风险相对单边投机小、收益稳定的交易方式。其对应的交易对象和所制定的交易策略不同于单边投机。 在一般情况下，套利交易所涉及到的合约价差变化比单一合约。
中公司对于投资项目选择的决策。当投资者进行估值时，资本成本用作折现率，将项目预期产生的未来现金流折算成估值进行时的价值，即现值；现值再与项目所需投入资金的多少进行比较，来决定是否进行此项投资。另一方面，公司在选择投资项目时，会将预期回报与公司自身的资本成本做对比，从而做出是否投资的决定。除却上述两。
债券估值是决定债券公平价格（Fair value）的过程。和其它的资本投资一样，债券的公平价格是它將来预期现金流的现值。因此，债券公平价格是债券的预期现金流经过合適的折现率折现以后的现值。 直接债券（没有隱含期权的债券，见可赎回债券）的公平价格可由预期现金流的折现来决定： 现金流： 每过一定时期支付的息票 C； 债券面值 （Face。
该模型假设储蓄全部转化为投资，即储蓄-投资转化率假设为1； 该模型假设投资的边际收益率递减，即投资的规模收益是常数； 该模型修正了哈罗德-多马模型的生产技术假设，采用了资本和劳动可替代的新古典科布-道格拉斯生产函数，从而解决了哈罗德-多马模型中经济增长率与人口增长率不能自发相等的问题。。
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Portfolio）的集合。效率前缘曲线上面的每一点都代表一个最佳投资组合，也就是在给定任意一个相同预期报酬的条件下风险最低的投资组合。 马科维茨模型前缘包括了所有的最佳投资组合。夏普比率（Sharpe Ratio）是每一个资产组合提供的额外的报酬（高于无风险收益率的报酬）除以它所带来的风险（以标准差衡量）的比率。夏普比率越高，每。
收益率可以透过修正后的模型，法马-弗伦奇三因子模型得到解释。而规模溢价、市净率溢价的回归系数在统计学意义上显著，意味着三因子模型可能捕捉到了市场组合风险溢价尚不能解释的资讯。此外，规模溢价的系数为正，意味着那些市值较小的公司组成的投资组合，可以预期能带来更高的报酬与更高的风险。。
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市盈率（PE）法：而15倍市盈率是一个全球成熟市场的均值，全球大型市场2007年的市盈率罕有地超过20倍的。世界大部分股市在牛市见顶时市盈率都在60倍左右。 储蓄收益率比较法：以上市公司总的投资的回报率（净利润与市值之比）与一年存款净收益相比，如果有风险的股票投资收益低於无风险的银行存款（或国债）收益率，则说明市场已进入泡沫阶段。。
实质利率计算了所获得利息的购买力，是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%，在年底户口里的1100元，只能与一年前的1000元购买相同数量的货品，因此其实质利率是0%。 根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是： ir = in − p p = 该段期间的实质通货膨胀率 投资的预期实质回报是： ir = in −。
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折现率（英语：Discount rate）或称重贴现率，是根据资金具有时间价值这一特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折合成现值的一种比率。折现率是要將投资的未来效益折现，不许先决定利率。利率的决定有多重方法，有些公司很武断的决定，有些公司以公司现行的资产报酬率为基础，也有公司採用零风险的。
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表示证券资产组合的预期收益率； E [ R i ] {\displaystyle \operatorname {E} [R_{i}]} 表示组合内第i项资产的预期收益率；Wi表示第i项资产在整个组合中所占的价值比例。 必要收益率也称为最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率由两部分构成：。
预期收益被假定为“已经过风险调整”。资产的理论预期收益率与衡量该资产风险的β值之间存在正相关关系，而风险较高的资产相较风险较低的资产有更高的理论预期收益率。如果一个资产的实际收益率高于风险调整后的理论预期收益率，这样的资产就被称为有“正的α”或者“超额收益”。投资者时刻在寻找着有较高阿尔法值的投资品种。。
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最低预期资本报酬率(英文：Minimum acceptable rate of return)，又被称作停止投资率(英文：Hurdle rate)。它是在已知一个项目风险以及放弃其他项目的机会成本前提下，投资者或公司愿意接受的这个项目的最低报酬率。 在很多情况下，可以将其视作最低收益率的同义词。。
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Estrella等人推测，收益率曲线会通过银行（或类似银行的金融机构）的资产负债表影响商业周期。当收益率曲线倒挂时，银行通常在短期存款（或其他形式的短期批发融资）上支付得比从长期贷款获得的钱还多，这会导致银行损失利润、不愿放贷，从而导致信贷紧缩。当收益。
收益率分別为3.78%、2.68%、1.61%、0.27%、-1.04%及-7.21%，6家受託机构之收益率均未达该委託案所订目標收益率（8.436%），亦均低於同期间大盘报酬率（6.89%）。 2010年上半年整体收益状况中已实现收益数为21.24亿元，如果將已实现加计未实现，则损失数为253。
行情看涨的行业，买进该行业几支优质股，同时以一定比率卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造。
是预期总收益，d 是某种“灾难水平”（也就是最低可接受收益，或MAR），σ 是收益的标准差。 这个比率名为罗伊获利保本指数（英语：Roy's safety-first criterion），跟夏普比率的分別在於分子中使用可接受的最低收益率而不是无风险收益率，在分母中使用收益标准差而不是超额收益。
收益率曲线斜率变成负数，也就是“收益曲线倒掛”。 当通胀预期越高，投资人对未来加息的期望越高，长年期的收益率便会上扬以补偿利率风险。此时收益率曲线的斜率增加，甚至出现向上翘（即二阶导数为正）的情况。相反，当通胀预期下降，收益率曲线的斜率便会跟隨下降，甚至向下翘（即二阶导数为负）。向下翘的收益率。
百度百发，是百度推出的理财计划，自称有8%预期年收益。有人说百度百发的高收益会让百度涉险，但据[谁？]说“百发计划”能实现网民实现高收益。“百发”非第三方销售机构，百度不会收取佣金。 监管部门介入后，百度百发的“多买多送”优惠和8%的收益率到了进退两难的地步。百度的这些举动被[谁？]认为显然违反了《基金法》的规定。。
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